市場指標

• 日経平均：50,332円（-52円）
• TOPIX：3,566（+21）
• グロース250：708（+2）

→ 日経平均こそ小幅安も、プライム市場の7割が上昇する“個別物色主導”の相場。

不気味なチャート: 半導体の主役・アドバンテストに「アイランド・リバーサル（離れ小島）」が出現。これは天井圏でよく出る強力な下落のサインで、相場の風向きが変わる警戒信号かもしれません

キオクシア

• +10%高
• 米サンディスク（WD）の好決算が追い風
• 四日市工場の合弁契約延長もポジティブ材料

■ 野村総研（4307）

• -17%超の急落
• 第3四半期決算が市場予想を下回り失望売り

「コモディティ・ショック」貴金属が軒並み大暴落

金（ゴールド）だけでなく、銀が15%安、プラチナ18%安と、まさに「パニック売り」の様相。

• 理由は？: 次期FRB議長候補とされるウォーシュ氏の「投機マネーに厳しい姿勢」が嫌気されました。これまで「トランプ・トレード」で膨らんでいたバブルの膿が、一気に噴き出した形です。

ハイテク巨人の苦悩：マイクロソフトの「7%急落」

好決算でも売られるという、厳しい現実。

• AIのジレンマ: 「巨額投資をしてるけど、いつ儲かるの？」という投資家の疑念が噴出。Azureの成長鈍化も相まって、AIブームが「期待」から「実績」を問われるフェーズに入ったことを示しています。

今後の注目ポイント（日本企業）

決算「明暗」くっきり！

週末の決算発表で、週明けの主役候補が決まりました。

• 【勝ち組】 キオクシア（10%高）、レーザーテック（上方修正）、ANA（増益）、銀行株（三井住友・りそな好調）。
• 【負け組】 野村総研（17%超の暴落）、SCREEN・ソシオネクスト（25%〜40%超の減益）。

今週末に発表される可能性が高い「次期FRB議長」。 ウォーシュ氏が選ばれれば、月曜はさらなる「投機マネーの引き揚げ」で大荒れになるリスクも。逆に別の候補なら、急反発の可能性もあります。

285A キオクシアホールディングス

6857 アドバンテスト

6758 ソニーグループ

6920 レーザーテック

8316 三井住友フィナンシャルグループ

日経平均は前日比+16円89銭の5万3375円60銭と3日続伸、TOPIXも小幅反発。売買代金は7兆6436億円と高水準で、市場の関心は引き続き高い。
相場はアドバンテストの好決算が強力な押し上げ要因となり、円安の進行や金融・自動車株の支えでプラス圏を維持した。

個別では、

• アドバンテストが好決算で指数を大きく牽引
• 住友金属鉱山は金価格高騰を背景に上場来高値更新
• AI代替懸念からコンサル株が売られる場面
• 防衛関連株は政治要因で再び物色

米国市場はFRBの金利据え置きとパウエル議長の前向き発言で株高。一方、時間外ではMicrosoftの成長鈍化が懸念材料。

また、金・銀・銅などコモディティ高騰が際立ち、金市場ではサーキットブレーカー発動という異例の動きも見られた。

明日は富士通・オリエンタルランド・日立製作所など好決算銘柄が注目。

285A キオクシアホールディングス

6857 アドバンテスト

4063 信越化学工業

5803 フジクラ

6503 三菱電機