主要指標（大引け）

なぜ下げた？ 3つの逆風

1. 米国株の「AI代替ショック」: AIが金融実務を代替する懸念から米J.P.モルガン等が下落。この流れが日本市場の重荷に。
2. 日銀・田村委員の「タカ派」発言: 「早期の利上げ」を示唆したことで、負債の多い企業への警戒感が強まりました。
3. 高値圏での利益確定売り: 5万8,000円到達後の「過熱感」を背景に、絶好の売り場と捉えられました。

【上昇銘柄】逆行高のタフな株たち

• キオクシア: 予想を裏切る爆益見通し。アナリストも驚愕の急騰。
• アシックス (+8.5%): 過去最高益＆増配。もはや「世界のアシックス」として独歩高。
• トヨタなどの輸出株: 1ドル153円台の円安を背景に底堅い動き。

【下落銘柄】厳しい売りを浴びた株たち

• ソフトバンクG: AI競争激化への懸念。1銘柄で日経平均を340円近く押し下げる。
• 日本製鉄: 利上げ観測で、USスチール買収に伴う「借金（利払い）」負担が嫌気。
• INPEX (-10%超): 原油需要見通し下方修正を受け、エネルギー株が総崩れ。
• 楽天G: 7期連続赤字。1,000円の壁が遠のく厳しい結果に。

生成AIの進化で「SaaSは不要になるのでは？」という極端な観測から、
IT・ソリューション株に売りが集中。

• 富士通<6702>
• NEC<6701>
• Sansan<4443>
• マネーフォワード<3994>

など主要IT銘柄が揃って急落。

日本版HALO銘柄として注目されたセクター

（米国のHALO：防衛・インフラ・宇宙などの国家需要が強い領域）

日本株では以下の“国家需要系”が候補とされ注目度上昇：

• 三菱重工業<7011>（防衛）
• IHI<7013>（防衛）
• 三井E&S<7003>（造船）

地政学リスクや国家予算の追い風で、今後もテーマになりやすい領域。

来週は週明けの米国市場が「プレジデント・デー」で休場。エネルギーを溜めた後の日本市場の自律反発に期待がかかります。

• 2/16(月): 日本 10-12月期GDP速報値（景気の実温を確認）
• 2/18(水): 特別国会召集・首相指名選挙（政治の安定性が焦点）
• 2/20(金): 日本 CPI（日銀の利上げペースを占う最重要指標）

従来のIT成長株（SaaS）から、防衛や造船といった「HALO株」への資金シフトが本物かどうかが、来週の勝負の分かれ目になりそうです。

285A キオクシアホールディングス

5801 古河電気工業

7974 任天堂

5803 フジクラ

8316 三井住友フィナンシャルグループ

本日のマーケットは、まさに「主役の交代」を予感させる歴史的な一日となりました。日経平均が足踏みする傍らで、TOPIXが史上最高値を更新。9.9兆円という異例の売買代金が物語る、日本株「新時代」の熱狂を紐解きます。

日経平均は 10円安の57,639円 とわずかに反落。
午前中には 58,000円にタッチ し勢いを見せるも、引けにかけて売りが優勢に。

一方で市場全体は強く、
値上がり数は約1,500銘柄、新高値更新銘柄は884 と“実質大幅高”の一日となりました

半導体が弱くても、内需・素材・商社などが買われているため 「幅広い上昇トレンド」 が続いている状態です。

市場を動かしたテーマ・個別株

石炭・商社セクターの暴騰: トランプ氏の「米国産石炭」発言がトリガー。国策に近い電力・鉱業・商社に、海外勢の巨大な資金が流れ込みました。

ストップ高連発！ダイヤ関連: イーディーピー(7794) や 住石HD(1514) などが揃ってストップ高。AIデータセンターの熱対策という「裏テーマ」も投資家を刺激しています。

ユニチカ(3103)の思惑: クアルコム訪問報道への「否定せず」という対応。これが今の相場の「勝ちパターン」を象徴しています。

明日（2月13日）の「運命のSQ」：波乱か、さらなる高みか

明日は2月物のオプションSQ算出日です。

• 資金の回転: 仮想通貨（ビットコイン）から、金・銀、そして日本株への資金シフトが鮮明になっています。
• 需給の転換点: SQを通過することで、積み上がったポジションがどう動くか。特に58,000円の大台を再び捉えるための「助走」になるかどうかが焦点です。

【怪物決算】キオクシアとソフトバンクGの「異次元」な稼ぎ方

テクノロジーの覇者たちが、想像を超える数字を叩き出しました。

「AIはソフトウェアの夢から、ハードウェアの現実（利益）へと変わった」 ―― キオクシアの利益率とArmの収益構造は、AIブームが「本物のキャッシュ」を生み出している証拠です。

「何でも上がる」相場から、「国策・AIインフラ・実力決算」へと選別が始まっています。特にキオクシアの劇的な復活は、日本の半導体サプライチェーン全体の再評価に繋がるでしょう。

5803 フジクラ

7013 ＩＨＩ

7974 任天堂

6146 ディスコ

8316 三井住友フィナンシャルグループ