週明けの東京市場は、期待先行の「寄り天（寄り付きが天井）」から一転、心理的節目である5万7,000円を割り込む苦しい展開となりました。好業績銘柄への熱視線と、マクロ指標の弱さが交錯した一日の要点をまとめます。

📊 本日の市場スナップショット

📉 視点1：GDP「年率0.2%」の衝撃と円高懸念

期待されていた10-12月期GDP速報値は、プラス成長こそ確保したものの市場予想を大幅に下回る着地。

• 輸出の弱さが露呈し、トヨタなどの自動車株に冷や水。
• 「景気が弱いなら利上げは遠のく？」との観測から、三菱UFJやみずほといった銀行株も利益確定売りに押されました。

🚀 視点2：明暗を分けた「決算リアクション」

業績が良くても売られる、非常にシビアな選別眼が試されています。

• 【勝】三井金属 (5706) / +13%急騰
  • データセンター爆需を追い風に純利益見通しを上方修正。**「最高益」**の響きに投資家が飛びつきました。
• 【敗】ブリヂストン (5108) / -6.50%急落
  • 増益・増配という「普通なら買い」の材料を出すも、市場の高い期待値に届かず。投資家の「もっと上を」という強欲さが裏目に出た形です。
• 【注】松屋フーズHD (9887)
  • 140万株の公募増資を発表。「牛めしは好きだが、株の希薄化は勘弁」という売り圧力が明日予想されます。

視点3：反撃の鍵は「第2次高市内閣」の安定感

明日以降の期待材料は、何といっても**「政治の安定」です。 18日の特別国会召集、そして第2次高市内閣**の発足により、海外投資家が嫌う「政治不透明感」が払拭されるかが焦点。日本の防衛・経済安保政策が改めて評価されれば、日本株独自の買い戻しが入るシナリオも十分にあります。

📅 明日のチェックリスト：ここだけは見ろ！

• 国内材料:
  • MSOL (7033): 3期連続最高益＆増配。明日、素直に買われるか注目。
  • メタプラネット (3350): 2期連続最高益更新予想。投機的な動きにも警戒。
• マクロ: 5年物国債入札。金利の動きが銀行株の再浮上を左右します。

285A キオクシアホールディングス

6857 アドバンテスト

6098 リクルートホールディングス

5016 ＪＸ金属

9983 ファーストリテイリング

主要指標（大引け）

なぜ下げた？ 3つの逆風

1. 米国株の「AI代替ショック」: AIが金融実務を代替する懸念から米J.P.モルガン等が下落。この流れが日本市場の重荷に。
2. 日銀・田村委員の「タカ派」発言: 「早期の利上げ」を示唆したことで、負債の多い企業への警戒感が強まりました。
3. 高値圏での利益確定売り: 5万8,000円到達後の「過熱感」を背景に、絶好の売り場と捉えられました。

【上昇銘柄】逆行高のタフな株たち

• キオクシア: 予想を裏切る爆益見通し。アナリストも驚愕の急騰。
• アシックス (+8.5%): 過去最高益＆増配。もはや「世界のアシックス」として独歩高。
• トヨタなどの輸出株: 1ドル153円台の円安を背景に底堅い動き。

【下落銘柄】厳しい売りを浴びた株たち

• ソフトバンクG: AI競争激化への懸念。1銘柄で日経平均を340円近く押し下げる。
• 日本製鉄: 利上げ観測で、USスチール買収に伴う「借金（利払い）」負担が嫌気。
• INPEX (-10%超): 原油需要見通し下方修正を受け、エネルギー株が総崩れ。
• 楽天G: 7期連続赤字。1,000円の壁が遠のく厳しい結果に。

生成AIの進化で「SaaSは不要になるのでは？」という極端な観測から、
IT・ソリューション株に売りが集中。

• 富士通<6702>
• NEC<6701>
• Sansan<4443>
• マネーフォワード<3994>

など主要IT銘柄が揃って急落。

日本版HALO銘柄として注目されたセクター

（米国のHALO：防衛・インフラ・宇宙などの国家需要が強い領域）

日本株では以下の“国家需要系”が候補とされ注目度上昇：

• 三菱重工業<7011>（防衛）
• IHI<7013>（防衛）
• 三井E&S<7003>（造船）

地政学リスクや国家予算の追い風で、今後もテーマになりやすい領域。

来週は週明けの米国市場が「プレジデント・デー」で休場。エネルギーを溜めた後の日本市場の自律反発に期待がかかります。

• 2/16(月): 日本 10-12月期GDP速報値（景気の実温を確認）
• 2/18(水): 特別国会召集・首相指名選挙（政治の安定性が焦点）
• 2/20(金): 日本 CPI（日銀の利上げペースを占う最重要指標）

従来のIT成長株（SaaS）から、防衛や造船といった「HALO株」への資金シフトが本物かどうかが、来週の勝負の分かれ目になりそうです。

285A キオクシアホールディングス

5801 古河電気工業

7974 任天堂

5803 フジクラ

8316 三井住友フィナンシャルグループ