285A キオクシアホールディングス

6857 アドバンテスト

6758 ソニーグループ

5803 フジクラ

8306 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ

■ 日経平均・TOPIX：歴史的急騰

• 日経平均：54,720円 (+2,065円 / +3.9%)
  • 終値で 史上最高値を更新
  • 上げ幅は 歴代5位
  • 前日の大幅安から完全な巻き戻し
• TOPIX：3,645 (+109pt / +3.1%)
  • 約10ヶ月ぶりの大幅上昇

背景： 衆院選での自民党（高市政権）圧勝期待や、トランプ大統領の対インド関税引き下げによる「米印貿易摩擦の緩和」がリスクオンを加速。強烈なショートカバー（買い戻し）を伴うモメンタム相場となりました。

物色されたテーマ株

■ レアアース関連

• マイクロ波化学：精錬技術で買われ ストップ高、夜間取引も強い
• 岡本工作機械製作所：寄りから売られたが注目継続

■ 人工ダイヤ関連

• メトロール：ストップ高
• EDP：テレビ特集効果で人気化

■ フィジカルAI

• ハイスト：一時ストップ高、上場来高値更新

■ 半導体・その他

• QDレーザ：材料なしでも連騰、ストップ高。夜間もさらに上昇
• ユニチカ：引け前に仕掛け買いで急騰

海外勢の好調：

• 米国：キャタピラー、サンディスク（+15%）、マイクロンが大幅高
• 韓国：SKハイニックス、サムスンが記録的上昇
• → アジア全体で半導体セクターに資金集中

明日（2月4日）の注目材料・決算

■ 好決算・上方修正

• 住友電工：経常利益10%上方修正、過去最高
• 川崎汽船：最終利益10%上方修正
• 任天堂：4–12月期 経常利益39%増
• モノタロウ：17期連続最高益・15期連続増配の“鉄壁銘柄”

■ 明日決算で市場注目の大企業

• 三菱重工業
• 三菱UFJ
• ダイキン工業
• 日本郵船

明日は 好決算企業が多く、個別物色がさらに強まる可能性 が高い相場展開

285A キオクシアホールディングス

6857 アドバンテスト

6920 レーザーテック

5803 フジクラ

9432 ＮＴＴ

■ 日経平均・TOPIX

• 日経平均：667円安の5万265円
• TOPIX：30ポイント安の3,561
• 売買代金は 8兆円超（非常に活況）
• 前場に900円超上昇 → 後場に半導体株売りで 安値引け

2026年2月2日の東京株式市場は、まさに「天国から地獄」を地で行くような激動の一日となりました。前場に5万4,000円の大台を突破し、過去最高値に迫る勢いを見せながら、一転して安値引けとなる「いってこい」以上の厳しい展開

今回の下落の主犯は、指数寄与度の高い半導体・ハイテク株です。

• 半導体3銘柄の直撃： アドバンテスト、東エレク、SBGの3銘柄だけで日経平均を約616円押し下げました。これは下落幅の約9割に相当します。
• レーザーテック（6920）： 1月30日の決算で通期利益を上方修正したものの、受注見通し（1,700〜2,200億円）が市場の期待に届かず、成長鈍化が懸念され大幅安となりました。
• キオクシア（285A）： AI向け需要の先行きに対する慎重な見方や、大株主（ベインキャピタル関連）による大規模な売却報道が重なり、14%の暴落を喫しました。
• コモディティETFの暴落： 貴金属（金・銀）価格の急激な調整を受け、強制ロスカットを伴う連鎖的な売りが発生した模様です。

上昇（内需・ディフェンシブ）

• 空運（JAL・ANA）
• 小売
• 医薬品

下落（外部環境に敏感な業種）

• 証券
• 銀行
• 半導体関連

今後の期待ポイント

京セラ（6971）：最終利益を26%上方修正（Q3利益は前年5.3倍）

ティラド（7236）：利益24%上方修正、過去最高益へ、配当利回り3.64%

TDK（6762）：最終利益6%上方修正、2円増配

みずほFG（8411）：Q3累計11%増益

JR東海（9022）：経常利益5%上方修正、最高益更新へ

JR東日本（9020）：Q3累計2%減益

本日の相場は、指数は高いものの「中身が伴わない」非常に神経質な展開でした。特に半導体セクターは「好決算でも将来の見通しが少しでも期待を下回れば売られる」という、ハードルの高いフェーズに入っています。今後は、2月8日の衆院選に向けた政治情勢と、好決算を発表した内需・バリュー株への資金シフトが続くかどうかが焦点となりそうです。