285A キオクシアホールディングス

5803 フジクラ

6702 富士通

5801 古河電気工業

5706 三井金属

📅 2026年2月24日 相場サマリー

指標	終値	前日比	概況
日経平均株価	57,321.09円	+495.39 (反発)	インフラ株が牽引し大幅高
グロース250	728.94	-16.95 (続落)	ソフトウェア・SaaS売りの直撃
NYダウ (23日)	48,804.06ドル	-821.91 (大幅落)	関税・信用不安のトリプル安

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⚡️ 今日のメインテーマ：「SaaSの死」とAIパラダイムシフト

今日、兜町を駆け抜けた最大の衝撃は、米AIベンチャー・アンソロピック（Anthropic）が放った**「アンソロピック・ショック」**です。

「SaaSの死」とは？

AI（Claudeなど）が自律的にコーディングやIT実務を代替し始めたことで、これまで「人月単位」で稼いできたITゼネコンや、月額課金でツールを提供してきたSaaS企業の存在意義が問われる事態に。

• 直撃を受けた銘柄: 富士通 (6702)、NEC (6701)。IBMの25年ぶり大暴落（-13%）が対岸の火事ではなくなり、日本の大手SIerも「AIに駆逐される側」として急落しました。
• セキュリティも激震: ツールにAI自律ガードが実装されたことで、トレンドマイクロやシフトといった検証・セキュリティ関連も「需要消失」の懸念から大きな打撃を受けています。

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🏗 一方で「AIインフラ」は祭り状態：天国と地獄の二極化

ソフト（SaaS）が死ぬ一方で、AIを物理的に支える**ハード（インフラ）**には、政府の対米投資継続への期待も相まって、海外勢の猛烈な買いが入っています。

【本日の勝者：AIインフラ関連株】

• 日東紡績 (3110): データセンター向けスペシャルガラスの需要爆発。まさに「AI時代の砂金掘りのツルハシ」としてストップ高。
• アドバンテスト (6857): 1銘柄で日経平均を300円超押し上げる無双状態。
• イビデン (4062): 引け後の売り出し発表こそありましたが、日中はパッケージ基盤・材料メーカーとしての強さが際立ちました。

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🌏 外部リスクの三重苦：トランプ・中国・金利

指数こそ反発しましたが、足元には決して無視できない地雷が埋まっています。

1. 中国の輸出規制発動: 三菱重工や川崎重工など防衛関連20社を狙い撃ち。地政学リスクが「実害」として浮上。
2. トランプ関税の執念: 最高裁の違憲判決を無視する形で新たな関税枠組みを提示。市場の不透明感はMAX。
3. 安全資産への逃避: 有事の金が1トロイオンス＝5200ドルを突破。住友金属鉱山 (5713) など資源株が消去法的に買われる展開。

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💡 明日以降の戦略：運命の「2月26日」に向けて

今、私たちが取るべきアクションは明確です。

• NVIDIA決算の審判待ち: 日本時間26日早朝の決算がすべてを決めます。これまでの「AIハード買い」が正義だったのか、それともバブルだったのか。
• 2月の権利付き最終日（明日）: ワールドやウェザーニューズなど、配当・優待の権利取り期限です。二極化相場だからこそ、確実なキャッシュフロー（配当）を確保する動きも重要。
• 銘柄の入れ替え: 「AIに代替されるソフト」から「AIを動かすハード」へ。この構造変化は一過性のものではありません。

AIショックで不安が広がりつつも、資金は“AIインフラ”という強いテーマに集中し続けています。
明日の権利取りとNVIDIA決算が、今週の日本市場を大きく動かすことになりそうです。

5802 住友電気工業

7013 ＩＨＩ

6920 レーザーテック

5801 古河電気工業

7011 三菱重工業

2026年2月20日、東京市場は「3連休前の嵐」に見舞われました。日経平均は5万6,000円台へと押し戻され、市場には緊張感が走っています。

🌩️ 【総括】5.6万円台へ急落。「トランプ砲」と「金融のカナリア」

【日経平均】56825.70円↓↓（-642.13円）

【グロース250】745.89↓↓（-14.74）

【NYダウ】49395.16ドル↓（-267.50ドル、19日）

【ナスダック】22682.729↓（-70.906、19日）

日経平均株価は56,825.70円（-642.13円）と大幅反落。プライム市場の約8割が下落する厳しい展開となりました。

• 「あと10日でわかる」トランプ大統領の警告トランプ米大統領が19日、イランへの軍事攻撃について「今後10日間で見極める」と発言。この「タイムリミット」の設定が、3連休を控えた投資家のリスク回避姿勢を決定的なものにしました。
• プライベート・クレジットの激震米投資ファンド「ブルー・アウル・キャピタル」が一部ファンドの解約を停止。市場では「リーマンショック前のパリバ・ショックの再来か？」との警戒が広がり、メガバンクや野村HDなどの金融株に売りが連鎖しました。

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📈 【光】高市政策の「本気」と、戦火を睨む防衛株

地合いが悪化する中で、特定の「国策」と「有事」のテーマには巨額の資金が流れ込みました。

1. 高市首相の「指示書」でスマレジ (4431) が爆騰！

高市首相が第二次内閣の閣僚に宛てた指示書で、食料品消費税ゼロ（減税）を視野に「消費税率の変更に柔軟なレジシステムの普及」を明記。特にクラウド型POSレジのスマレジが名指しに近い形で注目され、一時15%超の急騰を演じました。

2. 「有事の買い」防衛セクターが逆行高

中東情勢の緊迫化と、高市政権の防衛力強化方針が合致。

• IHI (7013): +5.18%。出来高を伴う強い上昇。
• 川崎重工業 (7012): +3.7%。
• 日本アビオニクス (6946): 上場来高値を更新。

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📉 【影】承認が「死神」に？住友ファーマの悲劇

一方で、好材料を信じた投資家にとって「残酷な結末」となったのがバイオ・ハイテク関連です。

• 住友ファーマ (4506) & クオリプス (4894)パーキンソン病治療の再生医療製品が厚労省で承認されるという「悲願」を達成。しかし、市場の反応は冷徹な「セルザファクト（材料出尽くし）」。住友ファーマは15.6%安、クオリプスは24%超の暴落となりました。まさに「期待で買って、事実で投げられた」形です。
• 半導体・主力株の調整アドバンテスト (6857) がランサムウェア被害の懸念で続落したほか、ソフトバンクグループや東エレクも指数下落の重石となりました。

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🔮 【来週の予言】運命の2月25日「エヌビディア決算」

市場の目線は、すでに2月25日（水）に控える「AIの絶対王者」エヌビディア (NVDA) の決算に向いています。

「期待のハードルは、かつてないほど高い。」

調整後EPSは前年比71%増の1.52ドルがコンセンサス。新製品「ルービン」の受注状況や、ジェンセン・ファンCEOの「AI投資はまだ初期段階」という一言が出るかどうかに、日本株の5.7万円回復の命運がかかっています。

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💡 投資家の皆様へ

来週月曜日は「天皇誕生日」で休場です。3連休の間、トランプ大統領のSNSや中東からの速報には目を光らせておく必要がありそうです。「高市トレード」の真髄は、こうした乱高下の中でこそ試されるのかもしれません。